Altersvorsorgedepotab 2027 verstehen.
Mit der Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge kommt ab 2027 das Altersvorsorgedepot ohne Kapitalgarantie. Es eröffnet neue Möglichkeiten für eine kapitalmarktorientierte Altersvorsorge mit Fonds und ETFs – verbunden mit entsprechenden Chancen und Risiken.
Aktueller Stand · September 2026
Die Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge wurde 2026 beschlossen und ist Ende Mai 2026 in Kraft getreten. Anbieter können die neuen Altersvorsorgeprodukte ab dem 1. Januar 2027 anbieten.
Grundlagen
Was ist das Altersvorsorgedepot?
Das Altersvorsorgedepot ist eine neue Form der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge. Es verzichtet auf eine verpflichtende Kapitalgarantie und ermöglicht dadurch eine stärker kapitalmarktorientierte Geldanlage.
Innerhalb eines Altersvorsorgedepots können unter den gesetzlichen und vertraglichen Voraussetzungen auch Fonds und ETFs genutzt werden. Daneben bleiben weiterhin Altersvorsorgeprodukte mit garantierten Leistungen möglich.
Neue private Altersvorsorge
Mit der Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge wird das Altersvorsorgedepot ohne Garantie als neue Produktkategorie eingeführt. Anbieter können die neuen Produkte ab 1. Januar 2027 anbieten.
Kapitalmarkt nutzen
Das Altersvorsorgedepot ermöglicht eine kapitalmarktorientierte Vorsorge ohne verpflichtende Kapitalgarantie. Dabei können unter den gesetzlichen Voraussetzungen beispielsweise Fonds und ETFs genutzt werden.
Breit investieren
Über geeignete Fonds und ETFs kann das Kapital auf unterschiedliche Wertpapiere, Unternehmen, Branchen oder Regionen verteilt werden.
Schwankungen berücksichtigen
Beim Altersvorsorgedepot ohne Garantie können die Anlagen im Wert steigen und fallen. Eine Garantie auf den vollständigen Erhalt der eingezahlten Beiträge besteht bei dieser Produktform nicht.
Kapitalmarktorientierte Altersvorsorge
Renditechancen und Risiken gemeinsam betrachten.
Der Verzicht auf eine verpflichtende Kapitalgarantie ermöglicht eine stärkere Beteiligung an den Kapitalmärkten. Damit können höhere Renditechancen verbunden sein.
Gleichzeitig können Kapitalmarktanlagen schwanken und Verluste entstehen. Deshalb sollten unter anderem Anlagehorizont, Risikobereitschaft, Streuung und die konkrete Zusammensetzung der Geldanlage berücksichtigt werden.
Wichtige Fragen
Welche Anlagen werden innerhalb des Depots genutzt?
Wie breit ist das Kapital gestreut?
Welche Kosten entstehen?
Welche Schwankungen und Verluste sind möglich?
Welcher Anlagehorizont steht zur Verfügung?
Welche Förder- und Vertragsbedingungen gelten?
Geldanlage im Depot
Fonds und ETFs im Altersvorsorgedepot.
Das Altersvorsorgedepot ermöglicht es, geförderte Beiträge kapitalmarktorientiert anzulegen. Dazu können unter den gesetzlichen und vertraglichen Voraussetzungen auch Fonds und ETFs gehören.
Investmentfonds
Investmentfonds bündeln das Kapital vieler Anleger und investieren entsprechend ihrer jeweiligen Strategie in unterschiedliche Vermögenswerte.
Investmentfonds verstehenETFs
ETFs sind börsengehandelte Fonds. Viele ETFs verfolgen eine regelbasierte Strategie und bilden beispielsweise einen Index nach. Je nach ETF kann dadurch eine breite Streuung über zahlreiche Wertpapiere erreicht werden.
Standardprodukt
Was ist das Standarddepot?
Das Standarddepot ist eine besonders einfach ausgestaltete Form des Altersvorsorgedepots. Es erfüllt zusätzliche gesetzliche Anforderungen und arbeitet mit vorgegebenen Standardeinstellungen.
Dadurch sollen in der Ansparphase grundsätzlich keine laufenden eigenen Anlageentscheidungen notwendig sein, solange nicht von den Standardeinstellungen abgewichen wird.
Gesetzliche Vorgaben
Besonders einfach ausgestaltetes Altersvorsorgedepot
Gesetzlich vorgegebene Standardeinstellungen
Zwei vorvertraglich festgelegte Investmentvermögen
Schrittweise Umschichtung vor der Auszahlungsphase als Standardeinstellung
Effektivkosten von maximal 1,0 Prozent
Unterschiedliche Möglichkeiten
Altersvorsorgedepot und Garantieprodukte.
Die reformierte private Altersvorsorge sieht unterschiedliche Produktkategorien vor. Neben Altersvorsorgedepots ohne Garantie bleiben auch Produkte mit garantierten Leistungen möglich.
Altersvorsorgedepot
Das Altersvorsorgedepot verzichtet auf eine Kapitalgarantie. Dadurch können stärker renditeorientierte Anlagen am Kapitalmarkt genutzt werden. Gleichzeitig trägt der Anleger die entsprechenden Kapitalmarktrisiken.
Garantieprodukte
Bei Garantieprodukten wird ein vereinbarter Anteil der eingezahlten Beiträge für den Beginn der Auszahlungsphase garantiert. Die neue Produktwelt sieht dafür unterschiedliche Garantiestufen vor.
Bestehende Verträge
Was passiert mit bestehenden Riester-Verträgen?
Bestehende Riester-Verträge werden durch die Reform nicht automatisch beendet oder umgewandelt. Für vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossene Verträge gelten Bestandsschutzregelungen.
Unter bestimmten Voraussetzungen sind Wechsel in die neue Fördersystematik oder in einen neuen Altersvorsorgevertrag möglich. Dabei sollten die jeweiligen Vertragsbedingungen, mögliche Kosten und die persönliche Situation berücksichtigt werden.
Häufige Fragen
Fragen zum Altersvorsorgedepot.
Die wichtigsten Grundlagen zur neuen geförderten privaten Altersvorsorge kompakt zusammengefasst.
Was ist ein Altersvorsorgedepot?
Das Altersvorsorgedepot ist eine neue Form der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge. Es verzichtet auf eine Kapitalgarantie und ermöglicht dadurch eine stärker kapitalmarktorientierte Anlage.
Ab wann gibt es das Altersvorsorgedepot?
Anbieter von Altersvorsorgeverträgen können die neuen Produkte ab dem 1. Januar 2027 anbieten.
Kann man im Altersvorsorgedepot in ETFs investieren?
Im Altersvorsorgedepot können unter den gesetzlichen und vertraglichen Voraussetzungen auch Fonds wie ETFs genutzt werden. Welche konkreten Anlagen verfügbar sind, hängt vom jeweiligen Vertrag und Anbieter ab.
Hat das Altersvorsorgedepot eine Kapitalgarantie?
Nein. Beim Altersvorsorgedepot wird auf eine Kapitalgarantie verzichtet. Dadurch können stärker renditeorientierte Kapitalmarktanlagen genutzt werden, gleichzeitig trägt der Anleger die damit verbundenen Wertschwankungs- und Verlustrisiken.
Was ist das Standarddepot?
Das Standarddepot ist eine besonders einfach ausgestaltete Form des Altersvorsorgedepots mit gesetzlich vorgegebenen Standardeinstellungen. Es soll die Anlageentscheidung vereinfachen und unterliegt zusätzlichen gesetzlichen Anforderungen.
Was ist der Unterschied zwischen Altersvorsorgedepot und Garantieprodukt?
Das Altersvorsorgedepot verzichtet auf eine Kapitalgarantie und ermöglicht dadurch eine stärker kapitalmarktorientierte Anlage. Bei Garantieprodukten wird dagegen ein vereinbarter Anteil der eingezahlten Beiträge für den Beginn der Auszahlungsphase garantiert.
Was passiert mit bestehenden Riester-Verträgen?
Bestehende Riester-Verträge müssen aufgrund der Reform nicht automatisch beendet oder umgewandelt werden. Für bestehende Verträge gelten Bestandsschutzregelungen. Ob ein Wechsel sinnvoll ist, hängt von den individuellen Vertragsbedingungen und der persönlichen Situation ab.
DERFINANZPILOT
Neue Altersvorsorge verständlich einordnen.
Das Altersvorsorgedepot verbindet private Altersvorsorge und Kapitalmarktanlage. DERFINANZPILOT hilft dabei, Funktionsweise, Geldanlage, Chancen, Risiken und wichtige Unterschiede verständlich einzuordnen.
Weiterführend
Geldanlage und Investmentfonds verstehen.
Das Altersvorsorgedepot ist eng mit dem Thema Geldanlage verbunden. Erfahre mehr über grundlegende Zusammenhänge und die Funktionsweise von Investmentfonds.
Stand: September 2026. Die Informationen auf dieser Seite dienen der allgemeinen Orientierung und stellen keine individuelle Anlageempfehlung dar. Anbieter können die neuen Altersvorsorgeprodukte ab dem 1. Januar 2027 anbieten. Maßgeblich sind die jeweils geltenden gesetzlichen Bestimmungen sowie die konkreten Produkt- und Vertragsbedingungen. Kapitalmarktanlagen unterliegen Wertschwankungen und Verlustrisiken.
Entwicklungen im Blick behalten.
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